דרום קוריאה מרחיבה את קיבולת ה-AI Foil; עליית מחירי CCL, לחץ על שרשרת האספקה ​​העולמית

סיאול, 9 במאי 2026 - הגידול הנפיץ בביקוש העולמי למחשוב בינה מלאכותית משנה את שרשרת האספקה ​​של חומרים אלקטרוניים באופן עמוק. לאחרונה, שני מהלכים מרכזיים בדרום קוריאה משכו את תשומת הלב בתעשייה: Lotte Energy Materials הודיעה על השקעה של 49 מיליארד KRW כדי להרחיב את כושר הייצור של רדיד נחושת המוקדש ליישומי בינה מלאכותית. בינתיים, יצרני PCB דרום קוריאנים ממהרים לנעול את המלאי של CCL, מפעילים התראת מחסור מלאה ומעצימים את חוסר האיזון בין היצע וביקוש של חומרים אלקטרוניים מתקדמים ברחבי העולם.

Lotte Energy Materials משקיעה 49 מיליארד KRW בהרחבת קיבולת למיקוד שוק נייר כסף נחושת AI

ב-28 באפריל, Lotte Energy Materials, מפעל דרום קוריאני מוביל ברדיד נחושת, חשפה רשמית תוכנית להרחבת קיבולת בקנה מידה גדול. החברה תזרים 49 מיליארד KRW למפעל Iksan מספר 1 שלה כדי לשדרג את כושר הייצור של רדיד נחושת במעגל ספציפי ל-AI, כאשר תקופת הבנייה תימשך מה-1 במאי 2026 עד ה-30 בנובמבר 2027.

ההרחבה מתמקדת ברדיד נחושת HVLP (Very Low Profile), חומר הליבה עבור PCBs בעלי ביצועים גבוהים המשמשים במרכזי נתונים בינה מלאכותית וציוד רשת מהיר. עם השלמתו המלאה, כושר הייצור השנתי של רדיד נחושת AI של המפעל תעלה ל-16,000 טון. המוצרים יספקו בעיקר את הדרישות החומריות עבור NVIDIA GPUs, שרתים מתקדמים וחומרת ליבה אחרת, תוך הבטחת אספקת מלאי יציבה עבור לקוחות מפתח.

כדי לחזק את שיתוף הפעולה בשרשרת התעשייתית, Lotte Energy Materials היא שיתוף פעולה מעמיק עם Doosan Electronics BG כדי לקדם במשותף מו"פ ואספקה ​​המונית של רדיד נחושת PCB בעל ביצועים גבוהים, תוך בניית מערכת תומכת משולבת המכסה רדיד נחושת, CCL ו-PCB. Kim Yeon-seop, נציג Lotte Energy Materials, הצהיר: "השקעה זו היא מתווה אסטרטגי לאמץ את מהפכת מחשוב הבינה המלאכותית. באמצעות שדרוג טכנולוגי של חומרי הליבה והרחבת קיבולת, נשפר עוד יותר את איכות המוצר ויציבות האספקה ​​העולמית, נבסס את הליבה התחרותיות שלנו במגזר החומרים האלקטרוניים המתקדמים, ונניע צמיחה מתמשכת של ביצועים עסקיים".

משבר מחסור ב-CCL מתפרץ; יצרנים דרום קוריאנים נועלים אספקה ​​עם 10 מיליארד KRW הזמנות מראש

על רקע הרחבה מואצת של קיבולת רדיד הנחושת, שוק הנחושת החיפוי למינציה (CCL) במורד הזרם נקלע לחוסר איזון חמור בין היצע וביקוש עם התראת מחסור הולכת ומחריפה. יצרנית PCB גדולה באזור המטרופולין של סיאול ביצעה לאחרונה הזמנות מראש בשווי 10 מיליארד KRW עם שני יצרני CCL מובילים טייוואנים, EMC ו-TUC. הסכום גדול פי חמישה מנפח הרכש החודשי הרגיל שלו של 1.5 עד 2 מיליארד KRW, במטרה אך ורק למנוע סיכוני שיבושים באספקה.

"אני בתעשייה למעלה מ-20 שנה, וזו הפעם הראשונה שאנו עומדים בפני הפסקת ייצור עקב מחסור ב-CCL", הודה מנכ"ל החברה. מצב אספקת חומרי הגלם הנוכחי נותר חמור עם עלייה מתמשכת במחירים וזמני אספקה ​​לא בטוחים, מה שמפיץ בהלה ברחבי התעשייה. כמצע הליבה של PCB, CCL מורכב מחומר בסיס מבודד הקשור בנייר נחושת, המשמש כמסגרת מבנית לייצור אלקטרוני. המחסור בה התפשט ממקטעים בודדים לכל שרשרת התעשייה המוליכים למחצה והאלקטרוניקה.

המחירים הגיעו לשיאים; ביקוש בינה מלאכותית פועל ככוח המניע המרכזי

לפי נתונים שפורסמו על ידי שירות המכס של דרום קוריאה ב-3 במאי, מחיר היבוא הממוצע של דרום קוריאה של CCL הגיע ל-20,728 דולר לטון במרץ 2026, זינק ב-74.5% משנה לשנה מ-11,880 דולר, תוך שבר את רף ה-20,000 דולר בפעם הראשונה מאז שהסטטיסטיקה הרלוונטית החלה ב-2000 במחירי הייצוא של דרום קוריאה, עם עלייה חדה במחירי הייצוא של דרום קוריאה. הגיע ל-30,998 דולר לטונה בחודש שעבר, עלייה של 65.2% משנה לשנה.

המחירים מרקיעי שחקים מונעים בעיקר מהביקוש הגואה בתעשיית המוליכים למחצה בינה מלאכותית. CCL עם מפרט גבוה המאמצת מצעי סיבי זכוכית אלקטרוניים זוכה לביקוש גובר עבור GPUs מסדרת Blackwell של NVIDIA, שרתי AI מתקדמים, מתגי מרכזי נתונים והתקנים אחרים. בינתיים, התפתחות מהירה של תקשורת 5G/6G ומערכות נהיגה אוטונומית לרכב הרחיבה עוד יותר את פער ההיצע והביקוש עבור CCL מתקדמים.

הרווחים ומחירי המניות ברחבי הרשת התעשייתית עלו בו זמנית. בתור הספק הבלעדי של CCL עבור שבבי NVIDIA Blackwell, מחיר מניית Doosan Group זינק מ-152,300 KRW בסוף אפריל 2024 ל-1,596,000 KRW עד סוף החודש שעבר, עלייה של יותר מפי עשרה. במהלך אותה תקופה, Samsung Electro-Mechanics ראתה את מחיר המניה שלה זינק פי 5.3 ואת Daedong Electronics פי 4.8, מה שמשקף את השגשוג המתמשך המועבר בכל התעשייה.

חברות קטנות ובינוניות שנקלעו למשבר הישרדות; ארגון מחדש של שרשרת האספקה ​​העולמית מואץ

מאחורי הפריחה בתעשייה, הבידול המבני התגבר. בתוך שרשרת האספקה ​​של CCL של דרום קוריאה, יצרני רדיד נחושת במעלה הזרם כולל Lotte Energy Materials ו-SK Nexilis, כמו גם יצרני CCL מתקדמים כמו Doosan ו-LG Chem, נותנים עדיפות לקווי ייצור מוגבלים עבור מוצרים בעלי ערך מוסף גבוה כדי לספק ללקוחות AI. מספר רב של מפעלי PCB קטנים ובינוניים המסתמכים על CCL רגילים מבוססי סיבי זכוכית E עומדים בפני סיכונים מוגברים של הפסקת ייצור עקב קיבולת ייצור דחוסה ואספקה ​​לא יציבה.

משבר שרשרת האספקה ​​ממשיך להסלים, כאשר גם כמה יצרניות ציוד מוליכים למחצה בדרום קוריאה סובלים ממחסור ב-CCL. כדי לקצר את מחזורי האספקה, ארגונים בוחרים בהובלה אווירית במקום הובלה ימית, מה שמעלה את העלויות הלוגיסטיות בצורה חדה. מקורבים בתעשייה חשפו: "בעבר, הזמנות יכלו להתבצע תוך חודש אחד; כעת אפילו הזמנות מיידיות דורשות לפחות שישה חודשים לאספקה, מה שמסמן את שיא כל הזמנים באי הוודאות בשרשרת האספקה".

נכון לעכשיו, רשת תעשיית החומרים האלקטרוניים העולמית עוברת ארגון מחדש עמוק. ארגונים דרום קוריאניים מאיצים את הפריסה של כושר ייצור מתקדם; יצרני CCL טייוואנים מחזיקים בכוח המיקוח הדומיננטי באספקת הליבה; מפעלי נייר כסף נחושת בסין כמו Jiayuan Technology ו-Tongguan Copper Foil תופסים במהירות נתח שוק עם פריצות דרך טכנולוגיות במוצרי HVLP.

עם שחרור מתמשך של הביקוש למחשוב בינה מלאכותית, ההיצע הצפוף של CCL ושל רדיד נחושת מתקדם יימשך בטווח הקצר. שרשרת האספקה ​​העולמית תאיץ את הארגון מחדש על רקע התחרות בשוק, וארגונים בעלי יתרונות בטכנולוגיה, כושר ייצור ושיתוף פעולה בשרשרת תעשייתית יובילו את הסבב החדש של מחזור הצמיחה בתעשייה.